全面凈值化時代，銀行理財還是C位

到今年底，銀行理財將全面實現凈值化，剛性兌付被徹底打破，投資者“閉著眼睛買理財”的日子將一去不復返。

盡管如此，銀行理財的發展態勢依然喜人。官方數據顯示，截至今年9月末，持有銀行理財產品的投資者數量達7125.71萬人，較年中增長16.10%；前三季度，銀行理財為投資者帶來6400億元的投資收益。

也就是說，雖然資本市場比較動蕩，并且銀行理財不再保本，大部分投資者還是信賴銀行，并選擇凈值型理財產品。

銀行理財為什么能夠一直占據C位？

在資管新規發布后，銀行理財產品從之前的固定利息收入轉變為凈值浮動收入。因此很多投資者認為，收益類型的轉變意味著銀行理財產品風險的提升，很難再和以前一樣得到穩定的收益。

可實際上，這種觀念是完全錯誤的！銀行理財產品凈值化并不代表著風險提升，而是產品對外展示方式的轉變，從“預期年化收益率”改為“業績比較基準”。跟從前一樣，銀行仍然會堅持合規經營，盡職盡責保障投資者權益。

之所以監管層要求銀行轉型，開啟凈值化理財時代，也是出于對投資者的保護，以及對理財市場長遠發展的考量。

具體來說，剛性兌付的理財產品相當于高息存款，將投資者和市場兩端的風險集中在銀行等金融機構身上，但是這種理財產品的背后并沒有相應的存款準備金和存款保險基金兜底，一旦出現系統性風險——哪怕概率極低，可能會有銀行因為剛性兌付發生巨虧甚至破產，最終受傷的還是投資者。

所以，理財產品的凈值化轉型是中國金融市場發展成熟的必然，從長期來看，對所有人都是好事。

不僅如此，打破剛性兌付不等于理財產品不安全，凈值的正常波動也不代表不穩健。在目前市場上的各類理財產品中，銀行理財依舊是最穩的。

尤其在今年以來的震蕩行情下，公募基金賺錢效應明顯減弱，銀行理財的穩健性優勢得到凸顯，也吸引了越來越多投資者的關注。

銀行業理財登記托管中心發布的《2021年三季度理財市場分析》顯示，截至今年三季度末，銀行理財規模存續余額27.95萬億元，同比增長9.27%，同時凈值型產品規模穩步上升，占比達86.56%，較去年同期提高26.08個百分點。

從收益來看，三季度，理財產品兌付投資者收益2263億元，其中銀行機構兌付投資者收益1671億元，理財公司兌付投資者收益592億元；前三季度，理財產品累計兌付投資者收益6400億元。

不管是過去還是現在，穩健理財銀行仍然是投資者的首選。

那么，問題來了，在全面凈值化之后，由于銀行理財都不保本了，也不再對收益率做實質性保證，如何選理財產品，變得比以前更難。

如果投資者沒有選擇靠譜的理財機構，或者沒有匹配適合自己的理財產品，都可能會導致收益不理想、體驗不夠好等情形，極端情況下，還會面臨較大的投資損失。

在今年的《脫口秀大會》上，何廣智說了一段金句：“我覺得這財，它不經理，理著理著快理沒了……你不理財，財不離開你。”

這里表達的不僅是對理財的調侃，更是大部分投資者對于理財的迷茫心態。自己想理財又不懂理財，眼看別人理財收益頗豐，自己卻只能望洋興嘆。

理財真有這么難嗎？在很大程度上，答案是肯定的，要想投資做得好，需要專業能力與經驗積累，正如股神巴菲特，靠的是數十年如一日的專業與專注。

但另一方面，答案又是否定的，因為沒有必要每一個人都成為理財專家，這不現實，也會浪費社會資源。所謂術業有專攻，我們真正需要做的的，是將手上的閑錢托付給專機構和專業的人士。

根據資管新規的要求，很多商業銀行都成立了專業的銀行理財子公司，它們將是未來銀行理財市場的主力軍。截至今年9月底，銀行理財子公司共獲批籌建29家，其中21家已經正式開業。

信銀理財無疑是佼佼者。作為中信銀行全資成立的銀行理財子公司，信銀理財于2020年7月在上海開業，是在上海落戶的首家全國性股份行理財子公司。

作為信銀理財的股東方，中信銀行的背景很強大。

中信銀行成立于1987年，是中國改革開放中最早成立的新興商業銀行之一。經過30余年的發展，中信銀行已成為一家總資產規模超7萬億元、員工人數近6萬名，具有強大綜合實力和品牌競爭力的金融集團。2021年，中信銀行在英國《銀行家》雜志“全球銀行品牌500強排行榜”中排名第16位。

憑借牢靠的背景，信銀理財的產品整體風格穩健、體系完善，創設涵蓋貨幣、純債、固收、國際、混合、權益、量化、工具、項目及股權產品等多條符合市場需求的基本產品線，提供具有特色的理財咨詢服務與專業的投資顧問服務，形成風險收益特征鮮明，階梯分層合理的產品體系。 

面向普通投資者，信銀理財主打貨幣、開放式與封閉式三大類產品，滿足不同投資者的期限需求與風險偏好。

其中，貨幣產品即日盈象日日新，1元起購，低風險，隨時申贖，快速轉出2小時內到賬；開放式產品包括安盈象、多彩象、百寶象等系列，期限1個月到1年不等，為中低風險的固定收益類產品；封閉式產品期限為兩年，包括安盈象固收穩健兩年與安盈象強債穩健兩年，同樣為中低風險產品。

信銀理財還有一個名為“薪金煲”的爆款產品，其全稱是“樂贏穩健天天利（薪金煲）貨幣型理財產品”，具備余額自動申購、消費支付等功能。今年前9月，該產品業績表現位列市場前茅，最新規模超過1900億元，并在最近獲得了《證券時報》頒發的 “2021年度杰出銀行理財團隊天璣獎”。

近年來，“中信理財”穩健可信、有溫度的品牌形象已經得到投資者和專業機構的普遍認可。

9月17日，第十四屆“中國資產管理金貝獎”評選揭曉，經過激烈角逐，信銀理財以優秀的投資管理能力與風險管理能力斬獲“2021卓越理財子公司”獎項。

9月28日，在“2020-2021年度資產管理高峰論壇暨值得托付金融機構盛典”上，信銀理財再次憑借多元的產品布局、高效的協同服務等方面的綜合實力斬獲年度“值得托付銀行理財機構”獎。

鑒于疫情的不確定性以及國際形勢的復雜性，在未來很長一段時間里，風險資產的波動率可能會持續提升，投資者過于自信、一味地追求高收益并不可取。當前，樹立良好的投資心態，選擇專業的理財機構，才是投資者高效理財的關鍵所在。

信銀理財，值得投資者更多關注。