結(jié)構(gòu)金融論壇 
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作者：結(jié)構(gòu)金融論壇
來源：結(jié)構(gòu)金融論壇（ID：jghjr2013）
6月12日，由天風(fēng)證券股份有限公司為計劃管理人，中國康富國際租賃股份有限公司（本文簡稱“康富租賃”）作為原始權(quán)益人的“海通-天風(fēng)-康富租賃普惠金融高端制造1期資產(chǎn)支持專項計劃”在深圳交易所成功發(fā)行。本次儲架產(chǎn)品首期發(fā)行規(guī)模10.62億元，投資人認(rèn)購倍數(shù)1.70倍。
截至目前，康富租賃累計發(fā)行了13單，總規(guī)模297.64億元融資租賃類ABS。2020年以來，天風(fēng)證券助力康富租賃獲得50億元ABS儲架。產(chǎn)品的高效拿函和持續(xù)發(fā)行，在為民族企業(yè)提供有利金融支持、推動民族高端制造業(yè)發(fā)展、服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)上發(fā)揮了重要作用。同時，產(chǎn)品也為康富租賃盤活存量租賃資產(chǎn)，實現(xiàn)低成本融資，商業(yè)模式升級提供了重要助力。
本次儲架產(chǎn)品首期發(fā)行規(guī)模10.62億元，投資人認(rèn)購倍數(shù)1.70倍。其中優(yōu)先A1檔4.8億元，AAA評級，發(fā)行利率為4.3%；優(yōu)先A2檔3.3億元，AAA評級，發(fā)行利率為4.7%；優(yōu)先B檔1.6億元，AA+評級，發(fā)行利率為6.3%。
項目基礎(chǔ)資產(chǎn)為康富租賃持有的工程機械租賃資產(chǎn)，租賃設(shè)備為三一集團(tuán)制造的高端工程機械設(shè)備。項目增信措施充分，除了常見的分層結(jié)構(gòu)安排，還設(shè)置了超額利差，基礎(chǔ)資產(chǎn)現(xiàn)金流超額覆蓋，康富租賃差額支付承諾以及現(xiàn)金流轉(zhuǎn)付機制等增信措施。
融資租賃注冊公司近幾年呈幾何級數(shù)式的增長，截至2018年底，全國融資租賃企業(yè)總數(shù)為11,777家，融資租賃合同余額約為66,500億元人民幣。全年在寬流動性、緊信用的形勢下，大中型租賃公司利用資本市場發(fā)行債券進(jìn)行直接融資，通過低成本的負(fù)債擴(kuò)張推動高收益的資產(chǎn)投放，融資租賃公司呈現(xiàn)盈利逆周期。
中國康富國際租賃股份有限公司控股股東為國核資本控股有限公司，注冊資本24.98億元。康富租賃是我國第一批獲批的中外合資融資租賃公司，1988年獲外經(jīng)貿(mào)部批準(zhǔn)。2015年9月，公司在新三板上市。
康富租賃實行專業(yè)化經(jīng)營模式，在裝備制造業(yè)、電力能源產(chǎn)業(yè)、醫(yī)療行業(yè)等領(lǐng)域開展融資租賃業(yè)務(wù)和經(jīng)營性租賃業(yè)務(wù)，為客戶提供量身定制的個性化、一站式的運作和服務(wù)方案，為合作伙伴迅速提升市場競爭力。其中常年與康復(fù)租賃合作的廠商三一重工是中國工程機械設(shè)備制造業(yè)的龍頭企業(yè)，康復(fù)租賃在工程機械行業(yè)的融資租賃規(guī)模在行業(yè)內(nèi)也處于龍頭地位。
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原標(biāo)題： 康富租賃普惠高端制造10.62億ABS成功發(fā)行，獲1.7倍認(rèn)購！
