落英財(cái)局 01
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作者：落英
來源：落英財(cái)局（ID:lycaiju)
今天開了一下午會(huì)，特別困特別累，特別想早點(diǎn)睡，文章我就不潤色直接說了。
尤其是寶寶們比較關(guān)心的股債方面的，簡單和寶寶們嘮兩句。
就像這一年多的時(shí)間，從復(fù)蘇轉(zhuǎn)到衰退了，簡直是美林電風(fēng)扇。
而4月提出的貨幣政策“轉(zhuǎn)彎”，這一次沒說。
也就是說，之后要根據(jù)中國自己的經(jīng)濟(jì)情況去調(diào)節(jié)，貨幣政策要“以我為主”。
我們先復(fù)蘇自然也就先“衰落”，為啥要跟著他們的經(jīng)濟(jì)周期進(jìn)行調(diào)節(jié)呢？
另外還有一點(diǎn)，進(jìn)一步驗(yàn)證了我的布局。
這對(duì)未來是有影響的，大概會(huì)2-4個(gè)季度會(huì)發(fā)力，文章后面會(huì)說下我的想法。
從側(cè)面也說明了經(jīng)濟(jì)見頂回落，未來會(huì)用政策來平抑經(jīng)濟(jì)波動(dòng)。
最明顯的，今年初社區(qū)團(tuán)購買菜就是個(gè)例子。
簡單來說，整個(gè)政策開始轉(zhuǎn)向到底層老百姓上面，教育“雙減”也是一樣。
我經(jīng)常逛B站，發(fā)現(xiàn)民工兄弟或者做體力工作的，有錢了會(huì)往家里裝各種電器提高幸福感。
那么想想，他們今后收入提高了，會(huì)利好哪個(gè)板塊呢？
02
別看現(xiàn)在機(jī)構(gòu)天天喊新能源、光伏、芯片這些科技股。
比如茅臺(tái)前十大股東里的坤坤已經(jīng)退出，可想而知砸的有多狠。
我瞅了一眼數(shù)據(jù)，從6月1日到今天為止，北上資金賣出最多的就是茅臺(tái)。
去年愛的時(shí)候有多愛，今年不愛的時(shí)候就有多決絕。
這說明了這兩大資金在下半年都不看好這一板塊，至少是在三季度不看好。
整個(gè)白酒的業(yè)績，只要茅臺(tái)還勉強(qiáng)算是在預(yù)期之內(nèi)。
比如某老窖高頻數(shù)據(jù)上面，就硬了倆月，后面就不行了，股價(jià)反映的也很現(xiàn)實(shí)。
景氣度是可以外溢的，從大哥茅臺(tái)溢處去往次高端，次次高端往下流。
就像分層的噴泉那樣，一層層流下去。
可能只能弄兩瓶，但是兩瓶不夠喝啊，那么就得配點(diǎn)僅次于飛天的次高端白酒。
懂得人都知道，1949年首屆政協(xié)開閉幕日和開國大典之日，舉行了三次國宴，這三次國宴是國家最早的國宴，喝的就是汾酒。
高端的場(chǎng)合一般都會(huì)配上飛天、五糧液/國窖1573、汾酒，然后喝酒辦事。
經(jīng)銷商看到這種局面開心啊，就會(huì)多囤貨，畢竟囤的多未來賺的也多。
可是囤的這么總得消化吧，加上夏天也不是白酒消費(fèi)的旺季。
從次高端還有次次高端反映的數(shù)據(jù)來看，增速是不行的。
所以我不建議現(xiàn)在隨便沖進(jìn)去抄底，很有可能是半山腰，浪費(fèi)接下來的心情。
03
現(xiàn)在茅臺(tái)做的事兒，對(duì)整個(gè)行業(yè)是很正確的事兒，幫白酒的景氣度延伸。
之前整個(gè)行業(yè)景氣度牛是占了飛天大哥的光，實(shí)際到手3000左右，還得找關(guān)系，一部分的需求就會(huì)轉(zhuǎn)移到后面的白酒。
飛天是白酒的天花板，它都聲明不要再漲價(jià)了，其他廠商自然就漲不下去了。
另外，加大直銷力度是用量來控制。
茅臺(tái)通過這種方式，打擊次高端和次次高端和后排的白酒上產(chǎn)能。
但是如果不加大生產(chǎn)，讓市場(chǎng)一直是供不應(yīng)求的局面，是不是這樣的局面就能多持續(xù)幾年呢？
茅臺(tái)就是在做這個(gè)事情。
但是從第二層思維來考慮，這也說明白酒行業(yè)出現(xiàn)了一些問題，不然茅臺(tái)不會(huì)做這些事。
至于這些事會(huì)不會(huì)起到效果，起到什么樣的效果，還要進(jìn)一步的觀察。
注：文章為作者獨(dú)立觀點(diǎn)，不代表資產(chǎn)界立場(chǎng)。
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原標(biāo)題： 跌破地板價(jià)！要抄底茅臺(tái)了嗎？
