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作者：債券民工在路上
來(lái)源：債券民工(ID:bondworker）
根據(jù)永城煤電控股集團(tuán)有限公司（以下簡(jiǎn)稱“永煤集團(tuán)”）2021年10月22日的公告，公司于10月20日收到上海證券交易所的紀(jì)律處分決定書(shū)，因涉在財(cái)務(wù)報(bào)告中嫌虛增貨幣資金，對(duì)永煤集團(tuán)及時(shí)任高管進(jìn)行公開(kāi)譴責(zé)！
2020年11月10日，永煤集團(tuán)電發(fā)行的“20永煤SCP003”意外違約，在信用債券市場(chǎng)上引發(fā)了極大的關(guān)注。永煤集團(tuán)及相關(guān)中介機(jī)構(gòu)相繼收到了監(jiān)管機(jī)構(gòu)的處分。在上海證券交易所的此次紀(jì)律處分之前的2021年1月14日，交易商協(xié)會(huì)對(duì)永煤集團(tuán)予以公開(kāi)譴責(zé)，暫停其債務(wù)融資工具相關(guān)業(yè)務(wù)1年。
永煤集團(tuán)的控股股東河南能源化工集團(tuán)有限公司被交易商協(xié)會(huì)予以嚴(yán)重警告，暫停債務(wù)融資工具相關(guān)業(yè)務(wù)7個(gè)月。
永煤集團(tuán)債券違約之后，不止讓永煤集團(tuán)和河南能化被交易商協(xié)會(huì)的嚴(yán)厲處分，引發(fā)了交易商協(xié)會(huì)對(duì)1家會(huì)計(jì)師事務(wù)所（希格瑪會(huì)計(jì)師事務(wù)所）、1家評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)（中誠(chéng)信評(píng)級(jí)）、7家金融機(jī)構(gòu)（海通證券、海通期貨、海通證券資管、東海基金、興業(yè)銀行、光大銀行、中原銀行）的自律處分。這么大的自律處分力度在信用債券歷史上絕無(wú)僅有，康美藥業(yè)和康得新等影響較大的違約發(fā)行人也沒(méi)有這個(gè)待遇。打開(kāi)交易商協(xié)會(huì)的自律處分頁(yè)面，直接被永煤事件的相關(guān)機(jī)構(gòu)自律處分情況刷屏。
2020年以來(lái)華晨集團(tuán)、永煤集團(tuán)、紫光集團(tuán)等部分高評(píng)級(jí)債券違約，評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)未能起到提前預(yù)警的作用，這在一定程度上也引起了債券市場(chǎng)上對(duì)于評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)預(yù)警作用的爭(zhēng)議，對(duì)信用債券市場(chǎng)形成了較大的沖擊。交易所和交易商協(xié)會(huì)作為自律監(jiān)管機(jī)構(gòu)，肯定是無(wú)法阻止債券發(fā)行人違約的。但是監(jiān)管針對(duì)債券發(fā)行人和中介機(jī)構(gòu)的一系列自律調(diào)查措施，不僅可以查清債券違約事件中是否存在違規(guī)行為，給投資者一個(gè)明確的答復(fù)；而且可以有效震懾發(fā)行人和中介機(jī)構(gòu)，在一定程度上預(yù)防未來(lái)類似事件的發(fā)生。更重要的是，監(jiān)管機(jī)構(gòu)的自律調(diào)查和處分措施，杜絕了發(fā)行人和中介機(jī)構(gòu)的僥幸心理，杜絕各種違規(guī)行為。
注：文章為作者獨(dú)立觀點(diǎn)，不代表資產(chǎn)界立場(chǎng)。
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原標(biāo)題： 永煤集團(tuán)收到上交所紀(jì)律處分決定書(shū)！
