不良資產服務互聯(lián)網平臺

早在2001年，華融資產設立網站“華融資產在線拍賣專區(qū)”用以發(fā)布公告，展示資產信息。不過那時的網絡，更多是滿足公示的要求。

2003年，中關村技術產權交易所發(fā)起成立“金融資產超市”，為四大不良資產產管理公司構建在線轉讓信息平臺和金融資產股權債權托管平臺和交易服務平臺。

隨著不良資產市場生態(tài)的發(fā)展以及體量、參與者的增大，越來越多人在考慮互聯(lián)網+不良資產模式。這其中有在資產招商端和處置端都在摩拳擦掌的。

不良資產市場的擴容和競爭的激烈迫使金融機構去尋求更加多元的處置渠道。信息化時代的大潮，“互聯(lián)網+”的概念，大數據等技術的進步，客觀上創(chuàng)造了金融互聯(lián)網化的條件。

2012年，最高人民法院開通訴訟資產網，將訴訟資產涉及的查封及處置資產進行網上的公示和競拍，同年浙江省高院與淘寶網合作開展“司法拍賣平臺”。

其實早在2010年重慶就開啟了司法拍賣的互聯(lián)網競價系統(tǒng)。由于阿里的平臺、資源、用戶及影響力，司法拍賣的“淘寶模式”走的比較快。也有其他一些機構紛紛參與司法拍賣。

最高人民法院于2016年8月2日發(fā)布了《最高人民法院關于人民法院網絡司法拍賣若干問題的規(guī)定》（法釋〔2016〕18號），對網絡司法拍賣制訂了詳細規(guī)范。

同時為進一步規(guī)范網絡司法拍賣行為，最高人民法院出臺了《最高人民法院關于建立和管理網絡服務提供者名單庫的辦法》，對全國性網絡服務提供者名單庫的建立和管理進行規(guī)范。

最高人民法院2016年11月25日發(fā)布了《最高人民法院關于司法拍賣網絡服務提供者名單庫的公告》，確定將淘寶網、京東網、人民法院訴訟資產網、公拍網及中拍網5家平臺納入名單庫。2019年又增補了工商銀行融e購和北京產權交易所進入名單。

司法拍賣本身就是不良資產處置中的重要一個環(huán)節(jié)，網絡司法拍賣的盛行無疑加速了不良資產和互聯(lián)網的結合。阿里巴巴憑借其優(yōu)勢再次走到前列。

2014年，淘寶資產處置平臺上線，引入多家股份制銀行出售不良資產；同年中國長城資產管理公司旗下的天津金融資產交易所與淘寶網合作；2015年5月，中國信達將公司不良資產項目推至淘寶平臺；2015年12月15日，中國華融宣布正式入駐淘寶網資產處置平臺。

圍繞不良資產的創(chuàng)業(yè)大潮也在涌動，一時間產生了很多的不良資產互聯(lián)網平臺，也產生了像野火金融、360PAI.COM、資產360這樣的影響比較大的平臺。

互聯(lián)網+不良資產的創(chuàng)業(yè)主要圍繞幾個方面：

第一，拍賣交易平臺

通過拍賣方式完成資產的轉移更符合不良資產本身的特點，也是國有金融機構處置不良資產（無論債權流轉還是實現(xiàn)抵押物權）的必要環(huán)節(jié)，對平臺的規(guī)模、流量、知名度及運營企業(yè)的實力，甚至資質牌照都有較高要求。

因此，拍賣平臺很難作為創(chuàng)業(yè)公司的起步業(yè)務。阿里和京東憑借其積累和優(yōu)勢在這一領域壟斷了很大市場份額。

第二，信息服務平臺

對于不良資產的交易雙方來說，信息不對稱是存在的，不良資產投資毫無疑問是高風險、高收益、高度非標準的投資類型，信息及掌握信息的人就變得尤為重要。

不過由于不良資產也是專業(yè)知識密集的領域，這類平臺很多因人才所限，無法就信息提供專業(yè)分析，對于投資者而言顯得價值不大。

第三，資產處置催收服務平臺

不良資產的投資、處置，法律服務是最重要的部分。互聯(lián)網平臺中，從事法律咨詢與催收服務的平臺占到數量的一半以上，由于這是不良資產領域的剛需，這類平臺很多獲取了風險投資的認可。

模式上，很多是法律+催收與大數據+催收結合，法律+咨詢一般是以法律團隊為核心，提供不良資產的訴訟、催收咨詢服務。大數據+催收則是通過大數據的整合和記錄，以及信息化的工具進行催收服務。

這類平臺并曾伴隨著消費金融和P2P不良的增長獲得了很大的發(fā)展。催收服務平臺的發(fā)展，由于過于追求高效，多數放棄了訴訟仲裁而以其他手段進行催收，而這類手段部分是游走在合法性邊緣的，同樣，大數據+催收中，大數據的提供和獲取涉及公民個人信息保護，也有部分灰色地帶，進入2019年后，在全國掃黑除惡行動下以及互聯(lián)網金融執(zhí)法趨嚴的形勢下，大量此類平臺倒閉，甚至有些涉及刑事犯罪。催收服務由于合法性要求，大部分轉入至律師事務所。

不良資產服務互聯(lián)網陣營的擴大，無疑豐富了不良資產生態(tài)，提升了不良資產信息傳遞和運轉的效率，相信未來還會有更多互聯(lián)網平臺加入，當前除拍賣交易類平臺外，其他平臺并沒有火爆的發(fā)展。

究其原因，筆者認為，不良資產是資金、資源、知識高度密集的產業(yè)，是非常接地氣的產業(yè)，不良資產的成交本身不是高概率的交易，因此這一領域不是僅僅靠信息高效傳遞就能解決問題的，要有對信息神的的專業(yè)分析，因為這直接關乎資產實現(xiàn)價值。

如何將領域內信息進行專業(yè)加工和分析轉換成真正對投資商有價值的信息，應該成為很多互聯(lián)網平臺思考的方向。