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作者：債券民工在路上
來源：債券民工（ID：zhaiquanmg）
2021年4月6日，中國銀行間市場交易商協(xié)會公告，對浙商銀行啟動自律調(diào)查，主要原因是浙商銀行“對于發(fā)行人注冊發(fā)行文件涉嫌虛假記載等嚴重違規(guī)事項”。值得關注的是，這次自律調(diào)查的起因是在“對相關發(fā)行人進行自律調(diào)查時”發(fā)現(xiàn)的，也就是線索可能直接來源于發(fā)行人。
2020年以來，交易商協(xié)會加大了對中介機構(gòu)的檢查和處分力度。2020年交易商協(xié)會已經(jīng)對興業(yè)銀行、中信證券、北京銀行、光大銀行、渤海銀行和寧波銀行等主承銷商進行了自律處分，累計處分了57家（人）次，涉及多家發(fā)行人、主承銷商、會計師事務所、評級機構(gòu)、基金公司等機構(gòu)。2021年1月15日又對中原銀行、光大銀行和興業(yè)銀行等主承銷商進行了處分。
監(jiān)管機構(gòu)作為信用債券市場的秩序守護者，在信用債券市場波動加大的情況下，也必然會加強對發(fā)行人和中介機構(gòu)的處罰力度。只有強監(jiān)管措施的存在，才能在信用債券市場中避免劣幣驅(qū)逐良幣，維護信用債券市場的秩序。當然，監(jiān)管機構(gòu)的處罰都是事后的監(jiān)管措施，并不能從根本上避免各種違規(guī)行為。整個信用債券市場秩序的維護還是需要參與各方的珍惜和愛護。監(jiān)管機構(gòu)對于項目核查的范圍、深度、廣度都是相當強的，問題項目很難逃過監(jiān)管機構(gòu)的核查。所以在未來債券項目盡調(diào)過程中，債券承銷商真的是需要嚴格按照監(jiān)管規(guī)則和公司內(nèi)部規(guī)定，對項目進行全面的核查和盡職調(diào)查，盡職調(diào)查絕對不能掉以輕心。
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