融資方案系列（十）：信托機構開發貸融資方案

白名單內企業。

總規模不超過14億元，可分期募集，其中抵押債12億元，股權投資2億元。信托保障基金由融資方最終承擔。

總期限不超過2年。

債權部分滿足公司凈利差出賬要求；股權部分預期收益率不低于債權部分，兩年期滿項目超出模擬凈利潤的收益部分，由信托與股權投資者按照2:8的比例分配。

1.嚴格用于融資項目的開發建設；

2.信托資金全額受托支付至工程方，用款前需提供最新監理報告，并由業務團隊現場核實工程進度，結合施工方向融資人提出的工程款付款申請（經施工方、融資人、監理公司三方正式確認），按《施工合同》/《裝修合同》等約定的付款進度放款，確保貸款用于項目的開發建設；

3.業務團隊每個季度進行項目投后現場檢查，確保工程款付款進度未提前于項目實際施工進度。

項目銷售收入及差額補足。

1.債權投資部分：按月付息，貸款滿6個月開放提前還款權，可全部或部分分提前償還債權本息；貸款滿1年累計還本X億；滿1.5年累計還本Y億，2年期滿歸還全部貸款本息；

2.保證金賬戶銷售提留款滿2000萬元后可提前歸還貸款本金，每次歸還本金金額不少于2000萬元且按照1000萬元的整數倍遞增；

3.股權投資部分：設置業績考核條件，信托存續滿12個月或24個月時，根據對賭情況由交易對手回購股權退出。

（一）保證擔保

融資方實際控制人提供連帶責任保證擔保；

（二）抵押擔保

項目土地使用權及在建工程第一順位抵押，初始、動態抵押率不超過60%，抵押擔保范圍覆蓋債權部分，抵押物價值以處置凈值為準；

（三）持股及股權質押

信托計劃持有項目公司股權不低于10%，項目公司剩余股權質押給信托機構。

（一）資金監管

1.對項目公司在政府部門備案的銷售回款賬戶，其他銷售回款賬戶以及融資人接受信托機構融資的收款賬戶進行資金監管，用于歸還信托本息及項目開發建設；

2.預留信托機構指定人員印鑒和控制網上銀行轉賬業務；

3.開設新賬戶、變更監管賬戶印鑒、監管賬戶銷戶、再融資均需取得信托機構同意；

4.每月查詢其新開設賬戶情況，確保不存在未經信托機構同意新設銷售回款賬戶的情況；

（二）證照及公司治理

證照共管，委派董事并享有重大事項的有票否決權；

（三）銷售提留還款

1.按月核實網簽情況，對已經網簽部分進行銷售提留，每月提留至信托機構名下賬戶，提留比例為50%；

2.信托計劃成立滿12個月、18個月，累計還本金額分別不低于X億元、Y億元；

（四）差額補足及降價銷售權

融資方未按照約定還款、未達到銷售提留金額進度（以測算模型為準）且交易對手未在事由發生之日起5個工作日內補足差額部分的，則我司有權降價銷售；

（五）強制執行公證手續

主債權合同及擔保措施對應合同需落實強制執行公證手續；

（六）股東及關聯方借款劣后受償承諾

股東及關聯方借款需劣后于信托機構債權受償，信托計劃存續期間內不得歸還股東借款及關聯方借款，不對股東進行利潤分紅；

（七）進度考核

X年Y月底前需取得預售許可證進行銷售；未能按照前述約定時間取得預售許可證的，延期期間利率上浮0.5，同時，信托機構有權提前收回全部融資本息，并要求觸發股權部分的對賭條件；

（八）用途監控

業務團隊對信托資金用途進行監控，嚴格用于融資項目開發建設，防范資金挪用或違規用于繳納土地款等用途。

本方案不代表信托機構具有投資義務，后續滿足如下全部條件后，具體以正式批復確定的條件為準：

1.標的項目已取得土地證、立項批復，符合432等合規要求再放款；

2.原則上拿地地價的可售樓面價格不高于X/平方米，地價含稅總額不高于Y億元，浮動比例不超過5%，且股東已支付完畢地價款；

3.原則上項目經濟技術指標與報審時相符，其中住宅建筑面積不低于X萬方，浮動比例不超過5%；

4.原則上項目經濟效益、現金倍數與本次測算相符，浮動比例不超過5%。