城投公司因募集資金使用和信息披露問題被上交所出具監(jiān)管警示函

     根據(jù)株洲循環(huán)經(jīng)濟(jì)投資發(fā)展集團(tuán)有限公司（以下簡(jiǎn)稱“株洲循環(huán)集團(tuán)”）2021年11月26日披露的公告，公司因?yàn)椤斑`反募集資金用途的約定”、“政府債務(wù)轉(zhuǎn)增資本公積事項(xiàng)未及時(shí)披露”和“發(fā)行備案材料信息披露準(zhǔn)確性和完整性不足”等問題，被上海證券交易所出具于2021年11月22日出具監(jiān)管警示函（上證債監(jiān)[2021]46號(hào)）。

       新《證券法》實(shí)施以來，各個(gè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)加大了對(duì)募集資金使用和信息披露的監(jiān)管處罰力度。新《證券法》對(duì)募集資金使用和信息披露問題均作出了明確規(guī)定：第十五條規(guī)定：“公開發(fā)行公司債券籌集的資金，必須按照公司債券募集辦法所列資金用途使用；改變資金用途，必須經(jīng)債券持有人會(huì)議作出決議”。第七十九條的規(guī)定，上市公司和債券發(fā)行人“在每一會(huì)計(jì)年度的上半年結(jié)束之日起二個(gè)月內(nèi)，報(bào)送并公告中期報(bào)告”。目前，債券監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)未按照約定使用募集資金、延期披露定期報(bào)告、未按時(shí)披露臨時(shí)重大事項(xiàng)的發(fā)行人均進(jìn)行了處罰。

       1、募集資金使用監(jiān)管方面

      （1）根據(jù)中國(guó)銀行間市市場(chǎng)交易商協(xié)會(huì)2021年10月29日披露的信息，雅安發(fā)展投資有限責(zé)任公司因未及時(shí)披露“19雅安MTN001”、19雅安MTN002”募集資金用途變更、未及時(shí)披露對(duì)信息披露事務(wù)管理制度的修訂，被交易商協(xié)會(huì)自律處分。處分措施包括對(duì)公司的誡勉談話、全面深入的整改以及對(duì)高管的誡勉談話。

      （2）根據(jù)中國(guó)銀行間市市場(chǎng)交易商協(xié)會(huì)2021年10月14日披露的信息，成都新開元城市建設(shè)投資有限公司因在“20新開元PPN001”和“20新開元PPN002”中未按約定用途使用募集資金，被交易商協(xié)會(huì)自律處分。處分措施包括對(duì)公司的誡勉談話、全面深入的整改以及對(duì)高管的誡勉談話。

       2、信息披露監(jiān)管方面

      （1）根據(jù)深圳證券交易所2021年11月8日披露的公開信息，騰邦集團(tuán)有限公司、神霧科技集團(tuán)股份有限公司、宜華企業(yè)（集團(tuán)）有限公司、天津房地產(chǎn)集團(tuán)有限公司、天廣中茂股份有限公司、天津市房地產(chǎn)信托集團(tuán)有限公司、大連天寶綠色食品股份有限公司等6家發(fā)行人，因?yàn)槲丛谝?guī)定時(shí)間內(nèi)披露2021年半年度報(bào)告，被深圳證券交易所予以書面警示。

        （2）根據(jù)中國(guó)銀行間市市場(chǎng)交易商協(xié)會(huì)2021年9月18日披露的信息2，交易商協(xié)會(huì)對(duì)沈陽盛京能源發(fā)展集團(tuán)有限公司、北京供銷社投資管理中心和山東勝通集團(tuán)股份有限公司等3家債券發(fā)行人因信息披露存在問題，被處以自律處分。

      按照交易所和交易商協(xié)會(huì)最新的信息披露準(zhǔn)則，半年度報(bào)告、年年度報(bào)告和臨時(shí)信息披露的內(nèi)容不僅限于財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，還包括公司的業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)、融資數(shù)據(jù)、擔(dān)保數(shù)據(jù)、訴訟數(shù)據(jù)等。這些數(shù)據(jù)的披露實(shí)際上是對(duì)發(fā)行人經(jīng)營(yíng)情況和財(cái)務(wù)情況的一個(gè)全面披露。信息披露是投資者和監(jiān)管機(jī)構(gòu)及時(shí)了解發(fā)行人最新動(dòng)態(tài)的重要手段，是消除信息不對(duì)稱的重要方式。

      更值得注意的是，交易商協(xié)會(huì)等監(jiān)機(jī)構(gòu)在監(jiān)管規(guī)則中增加了專門的中介機(jī)構(gòu)信息披露要求。從信用債券實(shí)踐來看，中介機(jī)構(gòu)是債務(wù)融資工具的重要參與者，對(duì)于確保信息披露準(zhǔn)確、及時(shí)、完整有著非常關(guān)鍵的作用。因此增強(qiáng)對(duì)于中介機(jī)構(gòu)的披露要求，有助于規(guī)范中介機(jī)構(gòu)各個(gè)報(bào)告尤其是臨時(shí)重大事項(xiàng)報(bào)告的出具。