數(shù)字人民幣App來了，支付寶和微信支付們怎么辦？

作者：劉程悅

來源：零壹財經(jīng)（ID:Finance_01)

你上一次使用現(xiàn)金是在什么時候？我沒猜錯的話，你上次使用現(xiàn)金的時候，還是在……上次吧？好吧，在電子支付、移動支付全面普及的今天，現(xiàn)金的使用場景越來越少，越來越多的年輕人甚至中老年人都基本不再使用現(xiàn)金。

但是，我們是真的不需要現(xiàn)金了嗎？不！我們不需要的，是不便攜帶的現(xiàn)金。而便于攜帶，不易丟失的電子現(xiàn)金，我們還是需要的！而且，我們不嫌多，那是多多益善。

大家好，我是零壹君，歡迎來到我的頻道，了解數(shù)字科技，讀懂?dāng)?shù)字經(jīng)濟(jì)。今天，我們將一起認(rèn)識數(shù)字人民幣，并探討一個非常有意思的問題，數(shù)字人民幣會不會取代第三方支付？

數(shù)字人民幣這個名詞，想必各位走在科技前沿的零壹智庫會員們都不耳生，生活在某些試點(diǎn)城市的朋友們說不定早已體驗(yàn)過，熱愛網(wǎng)購的小可愛們就更不可能沒聽說過，畢竟在剛剛過去的雙十一，有超過10萬人在某東使用了數(shù)字人民幣消費(fèi)。可讓你細(xì)說說數(shù)字人民幣的面子、里子，你又有些犯迷糊？沒關(guān)系，零壹君給你捋一捋~ 

根據(jù)《中國數(shù)字人民幣的研發(fā)進(jìn)展白皮書》給出的官方定義：數(shù)字人民幣是人民銀行發(fā)行的數(shù)字形式的法定貨幣，由指定運(yùn)營機(jī)構(gòu)參與運(yùn)營，以廣義賬戶體系為基礎(chǔ)，支持銀行賬戶松耦合功能，與實(shí)物人民幣等價，具有價值特征和法償性。

要理解數(shù)字人民幣，我們還需要區(qū)分幾個概念：數(shù)字人民幣，現(xiàn)金（也就是實(shí)物人民幣），銀行存款，第三方支付平臺余額。簡單來說，數(shù)字人民幣和現(xiàn)金都是央行對持有人的負(fù)債，銀行存款是銀行對存款人的負(fù)債，第三方支付平臺余額是第三方支付機(jī)構(gòu)對賬戶持有人的負(fù)債，換句話說，銀行存款和支付余額都是企業(yè)負(fù)債。雖然銀行和第三方支付存在各種各樣的監(jiān)管和保障體系，比如，銀行有存款準(zhǔn)備金制度，還有存款保險，而第三方支付機(jī)構(gòu)的備付金也已經(jīng)全額交存至央行了，但企業(yè)就是企業(yè)，企業(yè)的信用跟國家信用還是有很大區(qū)別的。

理論上講，數(shù)字人民幣和現(xiàn)金才是同行，才有赤裸裸的仇恨。兩者有極強(qiáng)的競爭替代關(guān)系，用慣了數(shù)字人民幣，很可能就不想再用現(xiàn)金了。但從宏觀來看，在未來很長一段時間，數(shù)字人民幣將和實(shí)物人民幣長期共存。央行行長易綱曾這樣表態(tài)：中國地域廣闊、人口眾多、區(qū)域發(fā)展差異大，這些因素以及居民的支付習(xí)慣決定了在可預(yù)見的將來，現(xiàn)金仍將長期存在。只要存在對現(xiàn)金的需求，人民銀行就不會停止現(xiàn)金供應(yīng)或以行政命令對其進(jìn)行替換。央行數(shù)字貨幣的使用和推廣應(yīng)遵循市場化的原則。換句話說，老百姓需要兌換多少，央行就發(fā)行多少。

如果說數(shù)字人民幣和現(xiàn)金是近親，那么數(shù)字人民幣和第三方支付從本質(zhì)來看就是兩個物種了。但從使用者角度，特別是使用體驗(yàn)來看，數(shù)字人民幣與第三方支付平臺基本類似，都是一種數(shù)字化的支付方式。

問題就來了，我已經(jīng)有支付寶、微信，為什么還要用數(shù)字人民幣呢？那當(dāng)然是數(shù)字人民幣在某些方面某些特定應(yīng)用場景下有著非常獨(dú)特的優(yōu)勢！

首先是信息安全。央行行長易綱近期在一場活動中表示，數(shù)字人民幣在匿名性方面采取“小額匿名、大額依法可溯”的原則，在收集個人信息時遵循“最少、必要”原則，采集的信息量少于現(xiàn)有電子支付工具。同時，嚴(yán)格控制個人信息的儲存與使用。除非有明確的法律要求，人民銀行不得將相關(guān)信息提供給任何第三方或政府機(jī)構(gòu)。此外，我國近期出臺的《數(shù)據(jù)安全法》《個人信息保護(hù)法》等，也從立法層面加強(qiáng)了數(shù)據(jù)安全及隱私保護(hù)。

然后是便捷性。銀行在線支付，以及支付寶和微信支付等非銀支付方式已經(jīng)非常便捷了，但在行業(yè)壟斷和市場分割狀態(tài)下，我們難免會遇到一些“二選一”問題。比如，某些商戶在支付寶紅包力度大的時候主推支付寶，云閃付有補(bǔ)貼的時候只接受云閃付，或者某些線上平臺只提供小眾的支付工具。所以，數(shù)字人民幣正是帶著改變支付市場分割狀態(tài)的使命而來，但這并不意味著數(shù)字人民幣意圖取代這些市場化支付方式，而是倒逼它們規(guī)范合規(guī)運(yùn)營，并且數(shù)字人民幣會給我們提供一個基礎(chǔ)的兜底選項(xiàng)。這和我們的快遞市場類似，我們大多數(shù)時候可以根據(jù)自己的具體需求選擇順豐京東，或者三通一達(dá)，甚至極兔，但如果這些公司因?yàn)榉N種原因不能提供服務(wù)時，最起碼我們還可以想到中國郵政。

數(shù)字人民幣的便捷性還體現(xiàn)在無網(wǎng)絡(luò)支付，在付款設(shè)備和收款設(shè)備都斷網(wǎng)，也就是雙離線的情況之下，依舊可以通過接觸完成付款。

地下停車場掃碼付停車費(fèi)，卻死活連不上網(wǎng)，地鐵站掃碼過閘，卻始終打不開二維碼，都是非常常見的尷尬經(jīng)歷，這時候雙離線支付就能發(fā)揮作用了。

今年的河南水災(zāi)期間，部分地區(qū)長時間斷網(wǎng)斷電，導(dǎo)致數(shù)字支付方式受限，有人曾設(shè)想，數(shù)字人民幣的“雙離線”能否在這樣的情況下發(fā)揮作用。但現(xiàn)實(shí)是，能發(fā)揮作用，但極其有限。

因?yàn)?，雙離線支付是有次數(shù)限制的，這跟雙離線支付的實(shí)現(xiàn)原理有關(guān)。

目前，數(shù)字人民幣的錢包形態(tài)可以分為App錢包和硬件錢包，而內(nèi)置安全芯片的硬件錢包是實(shí)現(xiàn)“雙離線”支付的關(guān)鍵，硬件錢包的載體主要包括內(nèi)置安全芯片的手機(jī)、可穿戴智能硬件、獨(dú)立的NFC卡片以及SIM卡。

一方面，這些硬件錢包的儲存容量較小，而雙離線交易下需要將幣串和信息存儲在本地，這導(dǎo)致可存儲的幣串有限，間接地影響了交易筆數(shù)上限；

另一方面，因?yàn)橐苿釉O(shè)備的功耗要求，所以這些硬件錢包的芯片算力有限，離線交易次數(shù)過多，會造成交易時間過長，從而影響交易時間和效率。

此外，目前的數(shù)字人民幣還不能從技術(shù)上根本性地解決“雙花”問題。什么是雙花呢，簡單來說，就是利用網(wǎng)絡(luò)延遲帶來的信息差，將一筆錢重復(fù)使用，這和我們經(jīng)常聽說的一女多嫁或者一房多賣是一個道理。所以出于安全考慮，只能面向小額零售場景，在一定程度上控制“雙花問題”帶來的風(fēng)險。當(dāng)然，這還是不夠，我們還需要依靠信用體系建設(shè)和嚴(yán)格的監(jiān)管措施來防范風(fēng)險，即便還有漏網(wǎng)之魚，我們也還有法律制度可依，可以在事后追討追責(zé)。

除了安全便利，數(shù)字人民幣相對第三方支付還有一個巨大優(yōu)勢，就是支付無手續(xù)費(fèi)，是收付雙方都沒有手續(xù)費(fèi)，這是其現(xiàn)金性質(zhì)決定的，畢竟，實(shí)物現(xiàn)金的收付是不需要任何中介參與，手續(xù)費(fèi)也就無從談起了。而第三方支付或者銀行卡刷卡，商戶方都是需要向收單機(jī)構(gòu)和發(fā)卡行支付手續(xù)費(fèi)的。是否需要手續(xù)費(fèi)，是一定會影響到商戶的選擇的，當(dāng)然也會間接影響消費(fèi)者。

那么問題來了，既然數(shù)字人民幣相對于第三方支付有那么多的優(yōu)勢，是否會取而代之呢？

從官方口徑來看，不會，至少主觀上沒有這樣的意圖。央行行長易綱是這么說的，對中國而言，研發(fā)數(shù)字人民幣主要是為了滿足國內(nèi)零售支付需要，提升普惠金融發(fā)展水平，提高貨幣和支付體系運(yùn)行效率。在推動數(shù)字貨幣的過程中，央行更關(guān)注的是投資者保護(hù)、交易合規(guī)性、反洗錢、金融監(jiān)管等層面，而非市場占有率。

不但不會取代，反而會有更多的合作。從頂層設(shè)計來看，數(shù)字人民幣采用雙層運(yùn)營體系，第一層是中央銀行，第二層為商業(yè)銀行、電信運(yùn)營商和第三方支付網(wǎng)絡(luò)平臺公司等。短期內(nèi)，數(shù)字人民幣需要借助銀行和第三方支付機(jī)構(gòu)來拓展使用場景。

所以，如果你將數(shù)字人民幣與第三方支付平臺看成競爭對手的話，你就會看到一種違背商業(yè)邏輯的離奇場景，那就是銀行、第三方支付機(jī)構(gòu)竟然都在積極地爭取數(shù)字人民幣的試點(diǎn)資格，賣力地推廣數(shù)字人民幣。

怎么理解這種情況呢？用一句話來解釋，就是“打不過，就加入”！數(shù)字人民幣推廣普及是大勢所趨，第三方支付能做的，就是在此基礎(chǔ)上去重新尋找定位。用央行數(shù)字貨幣研究所的所長穆長春的話來說，就是：銅錢無腳走千家，貨幣的流通過程需要全社會共同來實(shí)現(xiàn)。當(dāng)然非銀行支付機(jī)構(gòu)依然會在這一過程中找到自己的角色，來為數(shù)字人民幣的兌換和流通作出相應(yīng)的貢獻(xiàn)。

零壹財經(jīng)旗下的零壹區(qū)塊鏈曾經(jīng)發(fā)表了一篇題為《數(shù)字人民幣時代，第三方支付面臨的挑戰(zhàn)與機(jī)遇》的文章，分析了第三方支付面臨的處境。其中，有這么三條判斷：一是數(shù)字人民幣會擠占第三方支付的流量，并導(dǎo)致中介服務(wù)費(fèi)用降低；二是基于數(shù)字人民幣的支付衍生業(yè)務(wù)或成為搶占支付高地的關(guān)鍵；三是與數(shù)字人民幣相關(guān)的運(yùn)營數(shù)據(jù)管理路徑尚不清晰成為重要變數(shù)。

翻譯成人話，就是屬于老大的地盤，小弟們就不要碰了，老大不要的，小弟們再來分，至于小弟們怎么分，也需要老大來維護(hù)公平正義。

根據(jù)《中國數(shù)字人民幣研發(fā)進(jìn)展白皮書》的數(shù)據(jù)顯示，截至2021年上半年，數(shù)字人民幣試點(diǎn)場景已超132萬個，覆蓋生活繳費(fèi)、餐飲服務(wù)、交通出行、購物消費(fèi)、政務(wù)服務(wù)等領(lǐng)域。開立個人錢包2087萬余個、對公錢包351萬余個，累計交易筆數(shù)7075萬余筆、金額約345億元。

之所以能取得這些成績，既有數(shù)字人民幣本身的魅力在發(fā)揮作用，也離不開商業(yè)銀行和第三方支付的賣力吆喝。

所以，我們來總結(jié)一下，數(shù)字人民幣主觀上不會替代第三方支付，但一定會擠占第三方支付的市場空間，至于最后會形成怎樣的市場格局，因?yàn)閿?shù)字人民幣還處于試點(diǎn)階段，所以未來還有一定的不確定性，有待進(jìn)一步的觀察。但可以看到的是，第三方支付機(jī)構(gòu)已經(jīng)做好了積極擁抱變化的準(zhǔn)備。

視頻的最后，簡單回應(yīng)下大家比較關(guān)注的兩個問題：一是數(shù)字人民幣并不會帶來貨幣超發(fā)和通貨膨脹。相反，數(shù)字人民幣會在一定程度上降低居民將現(xiàn)金存進(jìn)銀行的意愿，導(dǎo)致銀行的貨幣乘數(shù)降低，會導(dǎo)致一定的貨幣緊縮效應(yīng)。但是因?yàn)閿?shù)字貨幣的數(shù)字化特征，所以央行更容易通過精準(zhǔn)的貨幣政策來對沖。

二是數(shù)字人民幣與人民幣國際化沒有直接的因果關(guān)系，雖然數(shù)字人民幣的發(fā)行會為跨境支付創(chuàng)造更多有利條件，但并不能直接提高世界對人民幣的需求，短期內(nèi)不會對人民幣國際化形成實(shí)質(zhì)性的推動和影響。但長期來看，隨著中國國力的提升，世界對于人民幣的需求也將不斷增加，如何將這部分需求轉(zhuǎn)換為人民幣的實(shí)際市場份額是人民幣國際化中關(guān)鍵的一步，而數(shù)字人民幣的發(fā)行在長期內(nèi)可以為這關(guān)鍵一步提供一定支撐。

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