6.3萬億的融資租賃業，迎來關鍵轉折點

近幾年，融資租賃行業發展處在轉型變革過程中，疊加了經濟周期、疫情周期、數字化發展新周期等因素，現在正處于轉型的關鍵轉折點，走向新的發展階段。

為進一步了解融資租賃行業發展的新的階段，2022年5月19日，《陸家嘴》雜志、上海世紀出版集團和零壹財經·零壹智庫舉辦的“《陸家嘴》交流會第5期：融資租賃3.0時代”在線上圓滿召開。會議由上海金融與發展實驗室、中國外商投資企業協會租賃業委員會和廣州融資租賃研究院聯合主辦。

零壹智庫創始人柏亮，廣州融資租賃研究院院長、廣州融資租賃產業聯盟理事長羅軍，零壹智庫副總裁、零壹研究院院長于百程，上海金融與發展實驗室主任曾剛，中國外商投資企業協會租賃業委員會會長楊鋼，橫琴金投國際融資租賃有限公司負責人岳國才，華潤融資租賃有限公司副總經理周濤，珠江金融租賃有限公司總裁助理袁洪潮等政策研究、產業應用領域的學者和專家就產業發展趨勢、轉型等話題進行了分享與交流。

一、《融資租賃3.0時代——中國融資租賃行業發展報告（2022）》發布

零壹研究院院長于百程對《融資租賃3.0時代——中國融資租賃行業發展報告（2022）》進行了解讀。該報告由零壹租賃智庫研究，《陸家嘴》雜志、零壹智庫、上海金融與發展實驗室、中國外商投資企業協會租賃業委員會、廣州融資租賃研究院聯合發布。報告從租賃行業綜述、租賃產業鏈及競爭格局、債券發行情況、融資租賃3.0時代、未來趨勢及展望五大方面進行描述，旨在描繪融資租賃行業生態，對行業布局和發展趨勢進行分析，為融資租賃行業從業者提供參考。

2022年以來，國家不斷出臺政策促進融資租賃行業的發展，對于融資租賃的功能逐漸明確，對融資租賃業的監管不斷趨嚴，融資租賃行業迎來統一監管、統一登記、加速出清、轉型優化的關鍵時期，進入了融資租賃3.0時代，挑戰與機遇并存。

現階段，我國融資租賃行業發展現狀呈現增速大幅放緩、集中度不斷提升和滲透率較低三大特點。融資租賃轉型過程中面臨五大困境，一是融資租賃資產端行業布局主要集中于傳統行業；二是以售后回租為主，業務模式和收入結構都較為單一；三是違規為地方政府融資平臺融資；四是以銀行融資為主，融資成本高，渠道待拓寬；五是作為銀行信貸業務通道，名為“租賃”實為“借貸”。

截至2021年6月末，全國融資租賃合同余額約為63030億元人民幣，與2020年末相比，減少約2010億元，下降3.1%。

此外，報告還發布了2021年度上市租賃公司和金融租賃公司的業績，以及2021年度融資租賃債券的發行情況，并對多家融資租賃公司的創新債券案例進行分析。

從租賃產業鏈及競爭格局來看，租賃公司上市/掛牌步伐趨緩，24家上市/掛牌公司總資產規模達到15249.11億元，行業集中度偏低，兩極分化嚴重；10家金租躋身“千億俱樂部”。債券發行情況來看，2021年融資租賃債券規模突破7000億元；2021年綠色債券發行規模達642.16億元。

二、觀點激蕩：融資租賃該以怎樣的姿態步入3.0？

交流會上，上海金融與發展實驗室主任曾剛、中國外商投資企業協會租賃業委員會會長楊鋼、橫琴金投國際融資租賃有限公司負責人岳國才、華潤融資租賃有限公司副總經理周濤、珠江金融租賃有限公司總裁助理袁洪潮，從各自角度對融資租賃產業趨勢與轉型等相關熱點議題發表了看法。

上海金融與發展實驗室主任曾剛從融資租賃行業需求側和供給側做出分析，并指出行業發展的四個趨勢。一是規?；?，從行業分散向行業集中轉變，頭部企業專注并收購擴大規模的機遇。二是專業化，深耕細分行業專業設備租賃，淡化經濟周期波動風險。三是精細化，提升管理效率，降低運營成本和風險成本，實現高質量的經營反饋。四是夯實客戶基礎，優化結構，打造平臺化、生態化租賃業務場景，構建護城河。

中國外商投資企業協會租賃業委員會會長楊鋼認為目前，資本、人才、認知度和信貸需求將中國融資租賃業務推到了轉型發階段，并從三個層級概括了融資租賃業務的轉型。一是對于融資租賃功能認知升級。二是基于對融資租賃功能的認知升級，從產品向“解決方案”升級。三是從產品向“解決方案”升級的基礎，即綜合人才和企業能力的培養。

橫琴金投國際融資租賃有限公司負責人岳國才探討了融資租賃琴澳兩地運營新模式，并指出兩地運營模式的重要性，包括提供法律支撐，彌補法律空白；暢通人民幣回流境內通道；打通融資渠道，降低融資成本；吸引外資租賃公司落地琴澳；拓展“一帶一路”業務機會。

岳國才對展業模式做出一個中心，兩個平臺，五種模式的總結。一個中心，最主要是澳門，最主要是境外融資；兩個平臺，就是澳門和深合區兩個牌照；五種模式，包括出租方為澳門租賃公司，以承租人在境內和境外而形成的四種不同的具有創新意義的跨境聯動業務模式以及飛機租賃這一特殊的業務模式。

華潤融資租賃有限公司副總經理周濤從融資租賃公司實際經營以及探索未來發展的角度出發，指出目前影響行業的經營發展的主要因素有以下三點：第一是監管規定，這是生存的問題，第二是股東要求，這是從業者獲得股東認可，獲得收入的問題，第三是行業演變，是企業和從業者是否能在競爭中脫穎而出的問題。

結合以上的一些現實問題，周濤以實際經營上的一些探索為例做了四個方面總結。第一個是企業經營前提是合規經營。第二是立足自身，權衡取舍。第三是風控護航，順勢而為。第四是在于未來發展，與時俱進，擁抱科技。

珠江金融租賃有限公司總裁助理袁洪潮從農業租賃行業出發，指出農業行業雖然有著巨大的市場，但在金融供給側存在較大的業務痛點，包括農業金融存在征信難的問題、農業金融存在抵押物缺失問題、農業金融存在獲客及其風控、運營成本高的問題，農業金融存在疫情、自然災害、農產品價格波動大、經營土地以租賃為主等難以預測和評估的風險。

針對以上痛點，袁洪潮分享了破解農業金融租賃難題的思路。一是目標行業定位；二是目標客戶群定位；三是建立審慎穩健的行業授信指引和立項機制；四是建立專業化的高素質團隊；五是頂層設計推動經營模式轉變。