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作者：小慧吖
來源：新流財經（ID：xinliucaijing）
日前，有知情人士透露，某上市互金公司，曾經的頭部助貸平臺，或計劃退出借貸業務。
新流財經進一步了解到，目前該公司負責拓展資金的金融市場部門員工只剩下10人左右，且該部門同時兼職負責公司轉型的其他項目。而在2019年年初，該部門還是一個超過30人的團隊。
“他們已經不再外拓資金，只是用自有資金，借放款通道來放貸。”一位接近該公司的從業者透露，該公司的放款通道已不多，目前僅保持維護狀態。
在2017年，該公司放款近900個億，當年金融服務為該公司帶來近40億元的收入，盡管2018年的助貸市場在“141號文”的影響下迎來大變局，但當年該公司的營收和凈利潤表現也十分亮眼，分別同比增長60%、15%。
2019年開始，“神話”不再繼續，2019年第四季度，該公司業績隱憂浮出水面，當季凈利潤環比縮水八成。2020年，該公司業績開始明顯滑坡，雖然年報還未披露，但一季度、二季度、三季度的凈利潤均出現大幅下降。
但沒有明確證據顯示，該公司業績下滑的主要因素到底是受疫情，還是投資新業務影響，又或者是貸款資產風險攀升背后的損失加劇。
可以確定的是，如今，頭部助貸平臺選擇放棄借貸業務，背后折射的是助貸市場洗牌加劇的局面。
盡早離場，或許是止損的最好辦法。
眼下，銀保監會《關于進一步規范商業銀行互聯網貸款業務的通知》（下稱：《通知》）出臺，對助貸市場影響之大，對于業務增長緩慢，以及業務方向單一的機構而言，或許已經走到了尾聲。
分析人士認為，未來，整個金融科技服務市場將走向持牌化。
助貸監管是資金監管，也是數據監管
在最新的《通知》中，銀保監會明確了商業銀行與合作機構共同出資發放貸款的出資比例要求、集中度管理、余額規模等。此外，還明確禁止地方法人銀行跨區域經營互聯網貸款業務。
監管層正在從資金供給端來監管助貸市場。
接下來，會有一部分城商行壓降與助貸機構的合作規模，助貸機構的資金渠道需要轉向大行以及股份制銀行，但是這類機構基本有自營產品，對接并不容易。所以，對于助貸機構而言，分散多元的資金來源是一大挑戰。
值得一提的是，從另一些方向來看，監管或許還會從數據信息方面來對助貸市場進行規范。
“助貸在某種層面上可以理解為數據交易，數據交易會被規范，這也是監管近兩年持續重點關注的板塊。”一位機構人士分析，從1月份央行發布的《征信業務管理辦法（征求意見稿）》可以看出，為資金供給方，也就是銀行等金融機構提供信用服務、信用評級等服務的機構，未來也會受到央行“征信”相關條例的監管。
而這類機構，即市場上常提到的一部分金融科技公司，也可以稱為助貸平臺。
《征信業務管理辦法（征求意見稿）》中，央行提到——
信用信息，是指為金融經濟活動提供服務，用于判斷個人和企業信用狀況的各類信息。包括但不限于：個人和企業的身份、地址、交通、通信、債務、財產、支付、消費、生產經營、履行法定義務等信息，以及基于前述信息對個人和企業信用狀況形成的分析、評價類信息。
以“信用信息服務、信用服務、信用評分、信用評級、信用修復”等名義對外提供征信功能服務，適用本辦法。
與征信機構合作，為金融經濟活動提供個人或企業信用信息的其他信息處理者，應當在簽署合作協議后向中國人民銀行或其副省級城市中心支行以上分支機構報備。
從目前市場上的助貸業務來看，助貸機構與銀行、消費金融公司合作，會有一套風控體系，對客戶進行審核、評級等。即便是單純的導流服務，也會涉及對客戶信息進行風險評估。
金融監管研究院院長孫海波、高級研究員楊瑾在相關文章中解讀——
“助貸對客戶信息的收集范圍非常廣泛，包括了用戶個人或企業的身份信息、聯系信息、地址信息、商品交易信息、個人生物識別信息、銀行賬戶信息、證券賬戶信息、信用信息、財產信息、社保公積金信息、借款信息、消費信息、通信信息、經營信息、工商信息、稅務信息、訴訟信息等各個方面。
助貸機構使用客戶信息，除進行身份驗證、資料核查、驗證，反欺詐審核、還用于催收等，甚至是產品推介等不屬于征信服務的業務，根據《征信業務管理辦法（征求意見稿）》的規定，這些機構都應向央行申請征信牌照，應納入到央行的監管半徑，否則就只能單純進行數據處理服務，即便是與征信機構合作也必須向央行報備，一旦納入《征信業務管理辦法（征求意見稿）》適用范圍，目前其收集信息范圍，收集手段，信息的使用方式就必須嚴格按照規定進行限制，如過度收集信息、通過客戶通信記錄向聯系人進行催收等違規行為將受到監管機構的懲處。
如此不僅其助貸業務將在央行的規制之下，其他與信息收集處理相關的業務也將受到很大的影響。”
總結來看，資產方只要參與數據交易，就應該持有相關牌照。
一位接近監管的從業者向新流財經透露，類似樸道征信的個人征信牌照還有幾張在路上，各地會有牽頭的機構，聯合有特定領域數據的企業合資拿牌。
助貸機構尋求新的業務增長點
實際上，在監管政策頻出的背景下，不少頭部助貸平臺在業務布局上已經不再單一發力現金分期產品，針對金融機構提供的一系列營銷、技術等服務推陳出新，市場兩極分化明顯。
近一年以來，如樂信、360數科、信也科技等一批頭部助貸機構，業務拓展上均在不斷創新——
比如，360數科除了其核心現金分期產品，還在發力小微貸款、分期商城、信用支付產品“微零花”，截至2020年三季度，360數科小微業務在整體業務中占比20%，“微零花”產品覆蓋逾200萬家交易商戶。
除了消費金融的布局，360數科在理財和保險等業務也持續發力。保險經紀牌照在手，又曲線獲得銀行牌照。這可能是最穩的一家助貸機構了。
再看樂信，同樣在2020年發力信用支付，2020年三季度其信用支付產品“樂花卡”開通量已超1138萬。此外，旗下會員制服務產品樂卡已經與200多家商戶合作，提供超過4700項權益。
樂信在2020年業績快報中表示，2020年該公司無風險To B科技服務模式占比已經提升至50%以上。
在今年1月的新消費戰略發布會上，樂信又推出了三大創新產品——約惠、買鴨、消費號，分別對應的是：智能化契約式消費產品、“先享后付”產品、以及幫助分期樂商城的商戶沉淀私域流量的創新新產品。
另一家信也科技，作為曾經最老牌的P2P平臺——拍拍貸，已經于去年9月完成網貸存量業務的清零和退出。
如今信也科技轉型助貸成功，在去年三季度財報中表示，三季度促成借款金額170億元，平臺資金全部源自機構，已成功對接銀行、消費金融公司、信托等50余家持牌金融機構。
日前，信也科技升級了其消費金融產品——KOO錢包，其中也包括信用支付產品“KOO花卡”，以及商城分期等產品。
綜合來看，幾家助貸機構無一不在尋求新的業務增長點，尤其是非金融方面的業務增長。
在新《通知》中，出資比例、跨地域經營方面，銀保監會要求相關機構自2022年1月1日起執行，存量業務自然結清，其他規定過渡期與此前的商業銀行互聯網貸款管理辦法一致。銀保監會及其派出機構按照“一行一策、平穩過渡”的原則，督促商業銀行對不符合《通知》要求的互聯網貸款業務制定整改計劃，在過渡期內整改完畢。鼓勵有條件的商業銀行提前達標。
監管暴風已來，一場助貸市場變革正在路上。
或許還會有更多的助貸機構像前文描述的頭部平臺一樣，選擇提前退出止損。
注：文章為作者獨立觀點，不代表資產界立場。
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